Един от основните основни модели, преподавани в икономика е моделът с кръгов поток, който описва потока на пари и продукти от цялата икономика по много опростен начин. Моделът представя всички участници в дадена икономика като домакинства или фирми (компании) и разделя пазарите на две категории:
Не забравяйте, че пазарът е просто място, където купувачите и продавачите се събират, за да генерират икономическа активност.
На пазарите на стоки и услуги домакинствата купуват готови продукти от фирми, които търсят продажба какво правят. При тази транзакция парите постъпват от домакинства към фирми и това е представено от посоката на стрелките на линиите с надпис „$$$$“, които са свързани с „Пазарите на стоки и услуги“ кутия. Имайте предвид, че парите по дефиниция текат от купувач към продавач на всички пазари.
От друга страна, готовата продукция преминава от фирмите към домакинствата на пазарите на стоки и услуги и това е представено от посоката на стрелките в линиите „Готов продукт“. Фактът, че стрелките на паричните линии и стрелките върху продуктовите линии вървят в противоположни посоки, просто представлява фактът, че участниците на пазара винаги обменят пари за други неща.
Ако пазарите на стоки и услуги бяха единствените налични пазари, фирмите в крайна сметка биха имали всички пари в икономика, домакинствата ще имат всички готови продукти и икономическата активност ще спре. За щастие пазарите на стоки и услуги не разказват цялата история и факторните пазари служат за завършване на кръговия поток от пари и ресурси.
Терминът "производствени фактори" се отнася до всичко, което се използва от дадена фирма за изработване на краен продукт. Някои примери за производствени фактори са труд (работата е извършена от хора), капитал (машините, използвани за производството на продукти), земя и т.н. Пазарите на труда са най-често обсъжданата форма на факторния пазар, но е важно да се помни, че факторите на производство могат да приемат много форми.
На факторните пазари домакинствата и фирмите играят различна роля от тази на пазарите на стоки и услуги. Когато домакинствата осигуряват (т.е. предлагат) труд на фирмите, те могат да се смятат за продавачи на тяхното време или работен продукт. (Технически погледнато, служителите могат по-точно да се смятат за наем, а не за продажба, но това обикновено е ненужно различие.) Следователно функциите на домакинствата и фирмите се обръщат на факторните пазари в сравнение със стоките и услугите пазари. Домакинствата осигуряват на фирмите труд, капитал и други производствени фактори и това е представено с посоката на стрелките върху „Труд, капитал, земя и т.н.“ линии на диаграмата по-горе.
От другата страна на размяната фирмите предоставят пари на домакинствата като компенсация за използването на фактори от производство, и това е представено от посоката на стрелките по линиите „SSSS“, които се свързват към „Фактор“ Кутия “.
Когато факторните пазари се съберат заедно с пазарите на стоки и услуги, се формира затворен цикъл за потока пари. В резултат на това продължаващата икономическа активност е устойчива в дългосрочен план, тъй като нито фирмите, нито домакинствата ще свършат с всички пари.
Външните линии на диаграмата (линиите, означени като "Труд, капитал, земя и т.н." и "Готов продукт") също образуват затворен контур и този цикъл представлява факта, че фирмите използват производствени фактори за създаване на готови продукти, а домакинствата консумират готова продукция, за да поддържат способността си да осигуряват фактори на производство.
Този модел е опростен по много начини, най-вече по това, че представлява чисто капиталистически икономика без роля за управление. Човек обаче би могъл да разшири този модел, за да включи правителствена намеса, като включи правителството между домакинствата, фирмите и пазарите.
Интересно е да се отбележи, че има четири места, където правителството може да бъде включено в модела и всяка точка на намеса е реалистична за някои пазари, а не за други. (Например данък върху дохода може да бъде представен от правителствено образувание, въведено между домакинствата и фактор пазари и данък върху производителя може да бъде представен чрез включване на правителството между фирми и стоки и услуги пазари.)
Като цяло моделът с кръгов поток е полезен, защото информира за създаването на модел на предлагане и предлагане. Когато обсъждаме предлагането и предлагането на стока или услуга, е уместно домакинствата да са от страната на търсенето и фирмите да бъде на страната на предлагането, но обратното е вярно при моделиране на предлагането и предлагането на работна ръка или друг фактор на производство.
Един често срещан въпрос по отношение на този модел е какво означава домакинствата да предоставят капитал и други нетрудови фактори на производство на фирмите. В този случай е важно да запомните, че капиталът се отнася не само за физическите машини, но и за тях към средствата (понякога наричани финансов капитал), които се използват за закупуване на използваните машини производство. Тези средства постъпват от домакинства към фирми всеки път, когато хората инвестират в компании чрез акции, облигации или други форми на инвестиции. Тогава домакинствата получават възвръщаемост на финансовия си капитал под формата на дивиденти на акции, плащания по облигации и други подобни, точно както домакинствата получават възвръщаемост на труда си под формата на заплата.