През 1922 г. Великобритания предоставя на Египет ограничена независимост, прекратявайки статута си на протекторат и създавайки суверенна държава със султан Ахмад Фуад като цар. В действителност обаче Египет постигна само същите права като британските държави за доминиране като Австралия, Канада и Южна Африка. Египетските външни работи, отбраната на Египет срещу чужди агресори, защитата на чуждестранните интереси в Египет, защитата на малцинствата (т.е. европейците, които формират едва 10 процента от населението, макар и най-богатата част) и сигурността на комуникациите между останалата част на Британската империя и самата Великобритания през Суецкия канал, все още бяха под пряк контрол на Великобритания.
Въпреки че Египет е бил уж управляван от крал Фауд и неговия премиер, британският върховен комисар е значителна власт. Намерението на Великобритания беше Египет да постигне независимост чрез внимателно контролиран и потенциално дългосрочен график.
„Деколонизиран“ Египет претърпя същите проблеми, с които се сблъскаха и по-късните африкански държави. Икономическата му сила се състои в памучната му реколта, ефективно парична реколта за мелниците за памук в Северна Англия. За Великобритания беше важно, че поддържат контрол върху производството на суров памук и те спряха Египетските националисти да настояват за създаването на местна текстилна индустрия и да спечелят икономически независимост.
Втората световна война прекъсва националистическите развития
Втората световна война отложи по-нататъшната конфронтация между британските постколониалисти и египетските националисти. Египет представлява стратегически интерес за съюзниците - той контролира маршрута през Северна Африка до богатите на петрол региони на Близкия изток и осигуряваше всички важни търговски и комуникационни маршрути през Суецкия канал до останалата част от империята на Великобритания. Египет стана база за операциите на съюзниците в Северна Африка.
Монархистите
След Втората световна война обаче въпросът за пълната икономическа независимост е важен за всички политически групи в Египет. Имаше три различни подхода: Саадистката институционална партия (SIP), която представляваше либералната традиция на монархистите беше силно дискредитиран от тяхната история на настаняване за чуждестранни бизнес интереси и подкрепата на очевидно упадъчен крал съдебна зала.
Мюсюлманското братство
Противопоставяне на либералите идваше от Мюсюлманското братство, което пожела да създаде египетска / ислямска държава, което да изключи западните интереси. През 1948 г. те убиха премиера на SIP Махмуд ан Нукраши паша като реакция на исканията за разпускането им. Неговият заместник Ибрахим Абд ал Хади паша изпрати хиляди членове на Мюсюлманското братство в лагерите за задържане, а лидерът на Братството Хасан ел Бана беше убит.
Свободните офицери
Трета група се появи сред младите офицери от египетската армия, вербувани от по-ниските средни класи в Египет, но образовани на английски и обучени за военни от Великобритания. Те отхвърлиха както либералната традиция за привилегия и неравенство, така и ислямския традиционализъм на Мюсюлманското братство заради националистическа гледна точка на икономическата независимост и просперитет. Това би било постигнато чрез развитието на промишлеността (особено на текстила). За целта им трябваше силно национално захранване и се стремяха да увредят Нил заради хидроелектричеството.
Обявяване на република
На 22-23 юли 1952 г. кабала от армейски офицери, известна като "свободни офицери", водена от подполковник Гамал Абдел Насер, свали цар Фарук в преврат. След кратък експеримент с гражданското управление революцията продължава с обявяването на република на 18 юни 1953 г. и Насер става председател на Революционния команден съвет.
Финансиране на високия язовир в Асуан
Насер имаше големи планове - предвиждаше общоарабска революция, ръководена от Египет, която ще изтласка британците от Близкия Изток. Великобритания беше особено предпазлива от плановете на Насер. Увеличаването на национализма в Египет също притесни Франция - те бяха изправени пред подобни ходове на ислямските националисти в Мароко, Алжир и Тунис. Третата страна, която беше обезпокоена от увеличаване на арабския национализъм, беше Израел. Въпреки че бяха „спечелили“ арабско-израелската война през 1948 г. и се разрастваха икономически и военно (основно подкрепени от продажбите на оръжие от Франция), плановете на Насер можеха да доведат само до повече конфликти. Съединените американски щати, при президента Айзенхауер, отчаяно се опитваха да намалят арабско-израелското напрежение.
За да се сбъдне тази мечта и Египет да се превърне в индустриална нация, Насер трябваше да намери финансиране за проекта Асуан с висока язовир. Вътрешните средства не са били налице - през предходните десетилетия египетските бизнесмени са премествали средства страната, опасявайки се от програма за национализация както за собствеността на короната, така и за ограничената индустрия съществувал. Насър обаче намери готов източник на средства със САЩ. САЩ искаха да осигурят стабилност в Близкия изток, така че те да могат да се концентрират върху нарастващата заплаха от комунизма другаде. Те се съгласиха да дадат на Египет директно 56 милиона долара и още 200 милиона долара чрез световната банка
САЩ възобновява сделката за финансиране на високо язовир в Асуан
За съжаление Насер също правеше увертюри (продаваше памук, купуваше оръжие) на Съветския съюз, Чехословакия и комунистически Китай - и на 19 юли 1956 г. САЩ отменят сделката за финансиране, позовавайки се на Египет връзки с СССР. Не успял да намери алтернативно финансиране, Насер погледна към един трън в негова страна - контрола над Суецки канал от Великобритания и Франция. Ако каналът беше под египетската власт, той можеше бързо да създаде необходимите средства за проекта на Асуанския висок язовир, може би след по-малко от пет години!
Насер национализира Суецкия канал
На 26 юли 1956 г. Насер обявява планове за национализиране на Суецкия канал, Великобритания реагира чрез замразяване на египетските активи и след това мобилизиране на въоръжените си сили. Нещата ескалираха, като Египет блокира проливите на Тиран, в устието на залива Акаба, което беше важно за Израел. Великобритания, Франция и Израел се заговориха да прекратят господството на Насър в арабската политика и да върнат Суецкия канал на европейски контрол. Те смятаха, че САЩ ще ги подкрепят - само три години преди ЦРУ да подкрепи преврат в Иран. Ейзенхауер обаче беше яростен - той беше изправен пред преизбиране и не искаше да рискува еврейския вот у дома, като публично кастираше Израел за подгряване.
Тристранно нашествие
На 13 октомври СССР наложи вето на англо-френското предложение да поеме контрола над Суецкия канал (съветските пилоти на кораби вече помагаха на Египет в управлението на канала). Израел осъди неспособността на ООН да разреши кризата на Суецкия канал и предупреди, че ще трябва да предприемат военни действия, а на 29 октомври те нахлуха в Синайския полуостров. На 5 ноември британските и френските сили направиха въздушно кацане в Порт Саид и Порт Фуад и заеха зоната на канала.
Международният натиск се оказва срещу тристранните сили, особено от страна на САЩ и Съветите. Айзенхауер спонсорира резолюция на ООН за прекратяване на огъня на 1 ноември, а на 7 ноември ООН гласува 65 срещу 1, че нахлуващи сили трябва да напуснат египетската територия. Инвазията приключи официално на 29 ноември и всички британски и френски войски бяха изтеглени до 24 декември. Израел обаче отказва да се откаже от Газа (тя е поставена под администрацията на ООН на 7 март 1957 г.).
Суецката криза за Африка и света
Провалът на тристранното нашествие и действията както на САЩ, така и на СССР показаха африкански националисти на целия континент международната власт се е преместила от своите колониални господари в двете нови суперсили. Великобритания и Франция загубиха значително лице и влияние. Във Великобритания правителството на Антъни Едън се разпадна и властта премина на Харолд Макмилан. Макмилан ще бъде известен като "деколонизатор" на Британската империя и ще направи известния си "вятър на промяната'реч през 1960г. След като видя Насър да поеме и спечели срещу Великобритания и Франция, националистите в цяла Африка се заеха с по-голяма решителност в борбата за независимост.
На световната сцена СССР се възползва от възможността на Айзенхауер да се занимава с Суецка криза да нахлуе в Будапеща, като допълнително ескалира студената война. Европа, след като видя американската страна срещу Великобритания и Франция, беше тръгнала по пътя към създаването на ЕИО.
Но докато Африка спечели в борбата си за независимост от колониализма, тя също загуби. САЩ и СССР откриха, че е чудесно място за борба с Студена война- войските и финансирането започнаха да се изсипват, когато се бореха за специални отношения с бъдещите лидери в Африка, нова форма на колониализъм от задната врата.