Когато обсъждаме различни видове пазарни структури, монополи са в единия край на спектъра, като само един продавач е на монополистични пазари, и перфектно конкурентни пазари са в другия край, като много купувачи и продавачи предлагат идентични продукти. Това каза, че има много средни позиции за това, което икономистите наричат „несъвършена конкуренция“. Несъвършената конкуренция може да отнеме редица различни форми и особеностите на несъвършено конкурентен пазар имат отражение върху пазарните резултати за потребителите и производители.
По същество монополистично конкурентните пазари са наречени като такива, тъй като, докато фирмите се състезават помежду си за една и съща група клиенти, Продуктът на всяка фирма е малко по-различен от този на всички останали фирми и следователно всяка фирма има нещо подобно на мини-монопол на пазара за своите изход.
Поради диференциацията на продуктите (и в резултат на това, пазарната сила), фирмите на монополистично конкурентни пазари са в състояние да продават продуктите си на цени над пределните им производствени разходи, но безплатен вход и излизане на
икономически печалби за фирми на монополистично конкурентни пазари до нула. Освен това фирмите на монополистично конкурентните пазари страдат от „излишък от капацитет“, което означава, че не работят при ефективно количество продукция. Това наблюдение, заедно с надценката над пределните разходи, присъстващи на монополистично конкурентните пазари, предполага, че монополистично конкурентните пазари не увеличават максимално социалното благополучие.