Във филма „Уолстрийт“ от 1987 г. Майкъл Дъглас като Гордън Геко изнесе проницателна реч, в която каза: „Алчността, поради липсата на по-добра дума, е добро." Той продължи да подчертава, че алчността е чист стремеж, който "улавя същността на еволюционното дух. Алчността във всичките й форми; алчността за живот, за пари, за любов, за знание е белязала възходящото движение на човечеството."
След това Геко сравни Съединените щати с „неправилно функционираща корпорация“, която алчността все още може да спаси. Тогава той каза: „Америка се превърна във второразрядна сила. Това е търговски дефицит и неговият фискален дефицит е в кошмарни размери."
И двете последни две точки са по-верни сега, отколкото през 80-те години. Китай изпревари Съединените щати като най-голямата икономика в света, като Европейският съюз го следваше плътно зад тях. Търговският дефицит само се влоши през последните тридесет години. Дългът на САЩ вече е по-голям от цялата икономическа продукция на страната.
Алчността е лоша
Лоша ли е алчността? Можете ли да проследите финансовата криза от 2008 г. до алчността на Майкъл Милкин, Иван Боски и Карл Икан? Това са търговците на Уолстрийт, върху които е базиран филмът. Алчността причинява неизбежното ирационално изобилие, което създава балони с активи. Тогава още повече алчност заслепява инвеститорите за предупредителните признаци на колапс. През 2005 г. те пренебрегнаха обърнатата крива на доходност, която сигнализира за рецесия.
Това със сигурност е вярно за финансовата криза от 2008 г., когато търговците създаваха, купуваха и продаваха сложни деривати. Най-вредни бяха обезпечените с ипотека ценни книжа. Те се основават на реални ипотеки. Те бяха гарантирани от застрахователен дериват, наречен суап за кредитно неизпълнение.
Тези производни работеха чудесно до 2006 г. Тогава цените на жилищата започнаха да падат.
Фед започна да повишава лихвените проценти през 2004 г. Притежателите на ипотеки, особено тези с регулируеми лихвени проценти, скоро дължаха повече, отколкото можеха да продадат къщата. Те започнаха да просрочват задълженията си.
В резултат на това никой не знаеше основните стойности на обезпечените с ипотека ценни книжа. Компании като American International Group (AIG), които сключиха суапове за кредитно неизпълнение, останаха без пари, за да платят на притежателите на суапове.
Федералният резерв и Министерството на финансите на САЩ трябваше да спасят AIG, заедно с Fannie Mae, Freddie Mac и големите банки.
Алчността е добра
Или алчността е добра, както посочи Гордън Геко? Може би, ако първият пещерняк не желаеше алчно сготвено месо и топла пещера, той никога не би си направил труда да измисли как да запали огън.
Икономистите твърдят, че силите на свободния пазар, ако бъдат оставени сами на себе си без намеса на правителството, отприщват добрите качества на алчността. Капитализъм сама по себе си също се основава на здравословна форма на алчност.
Може ли Уолстрийт, центърът на американския капитализъм, да функционира без алчност? Вероятно не, тъй като зависи от печалба мотив. Банките, хедж фондовете и търговците на ценни книжа, които управляват американската финансова система, купуват и продават акции. Цените зависят от основните печалби, което е друга дума за печалба.
Без печалба няма фондов пазар, няма Уолстрийт и няма финансова система.
Алчността е добра в историята на САЩ
На президента Роналд Рейгън политиките съответстваха на настроението „алчността е добро“ в Америка през 80-те години. Той обеща да намали държавните разходи, данъците и регулациите. Той искаше да отстрани правителството от пътя, за да позволи на силите на търсенето и предлагането да управляват пазара неограничено.
През 1982 г. Рейгън спази обещанието си, като дерегулира банковото дело. Това доведе до кризата със спестяванията и заемите от 1989 г.
Рейгън се противопостави на обещанието си за намаляване на държавните разходи. Вместо това той използва кейнсианската икономика, за да сложи край на рецесията от 1981 г. Той утрои държавния дълг.
Той едновременно намали и увеличи данъците. През 1982 г. той намали данъците върху доходите, за да се бори с рецесията. През 1988 г. той намали ставката на корпоративния данък. Той също така разшири Medicare и увеличи данъците върху заплатите, за да гарантира платежоспособността на социалното осигуряване.
Президентът Хърбърт Хувър също вярваше, че алчността е добра. Той беше защитник на laissez-faire икономика. Той вярваше, че свободният пазар и капитализмът ще спрат Голямата депресия. Хувър твърди, че икономическата помощ ще накара хората да спрат да работят. Той искаше пазарът да се оправи сам след срива на борсата през 1929 г.
Дори след като Конгресът притисна Хувър да предприеме действия, той щеше да помогне само на бизнеса. Той вярваше, че техният просперитет ще достигне до обикновения човек. Въпреки желанието си за балансиран бюджет, Хувър все пак добави 6 милиарда долара към дълга.
Защо алчността е добра не работи в реалния живот
Защо философията „Алчността е добра“ не работи в реалния живот? Съединените щати никога не са имали истински свободен пазар. Правителството винаги се е намесвало чрез своите разходи и данъчна политика.
Министърът на финансите Александър Хамилтън наложи тарифи и данъци, за да плати дълга, натрупан от Войната за независимост. Дългът и данъците за плащането му се увеличават с всяка следваща война и икономическа криза.
От самото начало американското правителство ограничава свободния пазар, като облага някои стоки, а не други. Може би никога няма да разберем дали алчността, оставена на произвола, наистина може да доведе до добро.