Връзката между предлагане на пари и инфлация, както и дефлацията е важно понятие в икономиката. Теорията на количеството на парите е концепция, която може да обясни тази връзка, като посочва, че съществува пряка връзка между предлагането на пари в икономиката и нивото на цените на продадените продукти.
Количествената теория на парите е идеята, че предлагането на пари в дадена икономика определя нивото на цените, а промените в паричното предлагане водят до пропорционални промени в цените.
Дясната страна на уравнението представлява общата стойност на продукцията в икономика (известна като номинален БВП) в долара (или друга валута). Тъй като тази продукция се закупува с пари, очевидно е, че стойността на продукцията в долара трябва да е равна на наличната валута пъти, колко често тази валута се сменя. Точно това гласи това уравнение на количеството.
Нека разгледаме много проста икономика, при която се произвеждат 600 единици продукция и всяка единица продукция се продава за 30 долара. Тази икономия генерира 600 х $ 30 = 18 000 $ продукция, както е показано в дясната част на уравнението.
Сега да предположим, че тази икономика има парична маса от 9 000 долара. Ако използва 9 000 долара валута, за да закупи продукция от 18 000 долара, тогава всеки долар трябва да се смени два пъти средно. Това представлява лявата страна на уравнението.
Като цяло е възможно да се реши за която и да е от променливите в уравнението, стига да са дадени останалите 3 величини, просто е нужно малко алгебра.
Количественото уравнение може да бъде написано и във вид на темпове на растеж, както е показано по-горе. Не е изненадващо, че формата на темповете на растеж на количественото уравнение се отнася до промените в количеството пари налични в икономика и промени в скоростта на парите към промени в нивото на цените и промени в изход.
Това уравнение следва директно от формата на нивата на количественото уравнение, използвайки някаква основна математика. Ако 2 количества са винаги равни, както при нивата във формата на уравнението, тогава темповете на растеж на количествата трябва да са равни. Освен това процентът на растеж на продукта от 2 количества е равен на сумата от процентните темпове на растеж на отделните количества.
Теорията на количеството на парите важи, ако темпът на растеж на паричното предлагане е същият като темпът на растеж в цени, което ще е вярно, ако няма промяна в скоростта на парите или в реалната продукция, когато предлагането на пари се променя.
Историческите доказателства показват, че скоростта на парите е доста постоянна във времето, така че е разумно да се смята, че промените в скоростта на парите всъщност са равни на нула.
Ефектът на парите върху реалното производство обаче е малко по-неясен. Повечето икономисти са съгласни, че в дългосрочен план нивото на стоките и услугите, произведени в една икономика, зависи преди всичко от факторите на производство (труд, капитал и др.) наличното и наличното ниво на технология, а не количеството на циркулиращата валута, което означава, че паричното предлагане не може да повлияе на реалното ниво на продукцията в дълго бягане.
Когато разглеждат краткосрочните ефекти от промяна в паричното предлагане, икономистите са малко по-разделени по въпроса. Някои смятат, че промените в паричното предлагане се отразяват единствено на промените в цените доста бързо, и други вярват, че икономиката временно ще промени реалното производство в отговор на промяна в парите доставят. Това е така, защото икономистите или вярват, че скоростта на парите не е постоянна в краткосрочен план или че цените са "лепкави" и не се адаптират веднага към промените в парично предлагане.
Въз основа на тази дискусия изглежда разумно да се вземе теорията за количеството на парите, при която промяна в паричното предлагане просто води до съответна промяна в цените без ефект върху други количества, като оглед на това как икономиката работи в дългосрочен план, но това не изключва възможността паричната политика да има реални ефекти върху икономиката в кратки срокове се изпълнява.